程序化交易与算法交易、量化投资的区别
现在市面上对本行业有很多不同的术语，包括程序化交易、算法交易、量化投资、高频交易、统计套利等，这些术语意思相近却仍有不同点，本文对各个名词进行解释说明：
1、程序化交易：programtrading
很简单的字面意思，意味着你利用程序(program)进行交易。具体的交易时机，交易仓位，止损止盈获利标准可能包含在程序本身，也可能独立于程序之外，程序本身只是执行的方式。与程序交易对应的是人工交易。一般利用程序交易有几大优势，比如说较快的速度，脱离了人为情绪的影响，执行力有保证等等。
同时也应注意交易程序和交易系统的区别。交易系统是一个完整的系统，具体执行的程序可能只是其中的一部分。一个良好的交易系统应该还有风险控制，资金利用，仓位管理等方面的内容，而不仅仅是买卖信号的产生。
2、算法交易：algorithmtrading
意味着你的交易决定是根据一条或多条算法(algorithm)进行的，算法即是你交易的基础(tradinglogic)。算法本身千差万别，难以一概而论，常见的有以均价为基准的VWAP,通过固定时间间隔执行的TWAP,趋势跟随的momentumtrader等等，如果你自己编一个根据MACD，RSI什么的产生指标的东西，也可以勉强称为algorithm的。算法交易的执行可以是手工的，也可以是纯自动化的。如果利用交易程序来执行的话，就是程序化算法交易。现在大部分的算法交易都由程序化来实现，原因在上一条最后有提到。
3、量化投资：quantitativeinvestment
一般概指通过概率，微积分等数学工具去研究金融市场各种资产价格的结构性来决定的投资。最有代表性的就是曾经盛极一时的Longtermcapitalmanagement,题主可以自行google之。进行量化投资对投资者的数学能力要求很高，所以一般专门进行量化投资的基金和投资公司都喜欢招数学，物理等理科的phd。一般的量化投资都涉及到比较复杂的数学模型，至于是否有效则仁者见仁智者见智。
4、高频交易：highfrenquencytrading
意味着每次交易从开仓到平仓只有很短的时间间隔，一般从十几分钟到几微秒不等。主要目的是通过市场短暂的价格波动而获利。无论是趋势追随交易还是套利交易，只要速度达到了都可以被称为高频交易。人工达到高频交易的标准很难，所以一般都是通过程序交易：设置好算法，策略之后由下单软件执行。为了达到有竞争力的速度还需要软硬件共同配合。现在高频交易大概占美国市场电子交易的60%-70%。这是一个winnertakesall的游戏，所以到最后大家都在比拼硬件设施，比拼跟exchange的co-location以获得几微秒的优势。
5、统计套利:statisticsarbitrage
统计套利是套利交易的一种，意味着通过历史数据统计来发现套利机会并试图从中获利。比如历史上玉米与大豆的价格比率(玉米价格除以大豆价格)一直维持在某个区间，假设这个区间为1到5。以往的历史数据显示至今为止只有两次玉米与大豆的价格比率突破了5，而且在突破后迅速回落至正常的区间。现在市场上玉米与大豆的比率突然再次突破了5达到了6，作为统计套利者，你很可能就会想要卖出这个比率(卖玉米买大豆)，期待比率迅速回归正常区间。如果比率真的迅速回落至4或者3，这时你再平仓(买回玉米卖出大豆)就可以获得可观利润。
当然这只是个粗浅的比方，实际市场比这个复杂的多。如何确定正确的套利区间，如何决定最佳套利比(几手对几手)，有没有季节性影响，有没有可能的突发事件影响等等，都需要纳入考虑的范畴。
还有就是要注意套利与对冲的区别，套利一般意味着零风险或者很低的风险，比如你同时买卖一个在不同交易所交易的同一产品，举个例子，买上海铜卖伦敦铜，或者买近月大豆，卖远月大豆。对冲则意味着你只是通过关联性降低了风险敞口，举个例子，你买了橡胶之后又卖了铜进行对冲，因为这两者的关联性相当高。
什么是程序化交易如何快速入门
程序化交易是把可量化的分析方法，用计算机编成交易策略进行自动下单交易，程序化交易是量化交易的一部分，或者是某些量化交易的进一步升级。区别程序化交易和量化交易的标准是人工下单还是计算机程序自动委托下单。
交易系统构成一句话：极其开放策略的设计、风险动态管理技术、误差矫正反馈检验准确率、快捷的下单速度。这四项组成了整个程序化交易系统。
当趋势确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。程序化交易的操作方式不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期操作，年获利率可保持在一定水准之上。
使用程序化交易可以突破人的生理极限。我们都知道人的反应速度是有限的，我们交易从大脑所想到手动需要一段时间来完成，而电脑程序交易显然比人工快得多，特别是当我们为了分散风险而进行多品种组合时，人的能力是有限的，如果选择品种多一点更能降低交易风险，如果我们想同时持有四个以上的商品品种，当行情激烈时多品种同时发生信号交易，那一个人的行为是顾及不了的，但电脑可以轻松完成。程序化交易可以让你远离期货，享受生活。人是有人性的弱点的，人的情绪化因素，贪婪、恐惧、做事不果断、赌性等等因素，都会让一个人在正交易的时刻突然改变原有的计划，而这种行为是不断重复发生的，这就是人的劣根性。我作为交易了很多年的老期货人，有非常深刻的体会，与其说我们和市场做交易，还不如说我们是不断的和自已的心魔做斗争，对期货市场有深刻认识的最典型的人，那非股票作手回忆录的作者莫属了。而程序化交易是一切功课在事先，电脑是不折不扣的执行者，应当说几乎百分之百的做到知行合一。这样也让人从盘面的辛劳中解脱出来。多少年来我们天天面对着盘面，我们的心每天都被跌宕起伏的行情所牵扯着，其实我多年的想法就是希望能做快乐期货的模式，轻轻松松的赚钱，快快乐乐的生活。因为我前期为期货付出得太多，应当有个回报了，所以更希望程序化交易能给我新的突破。
我们是不能保证一种方法就一定能永远适用期货的，程序化交易系统背后的的设计者，是不能一劳永逸的，是要面对这个市场，不断学习、不断进取、不断掌握先机。程序化交易技术门槛高，不能平民化。国内的一些知名软件平台，有时还是不能全面完成反映交易者执行思路，软件业越来越发达，但还是不会无所不能，总有缺陷的，编写程序是个比较有深度的技术，很多人都不会，学起来不是那么轻松的事，有一部分人望而却步，而就是资深的软件师，也不可能随心所欲的反映所有系统性交易者的交易思路，一套真正能长期稳定赚钱的系统，可能要求很复杂，不但在交易信号上，还有在资金管理上、头寸管理上、多策动重叠上有各种各样的要求。
在目前机构大量程序化拼杀，行情混沌不堪的情况下，普通散户在程序化交易上到底有没有机会呢？答案是肯定的，交易最大的不确定性是在于贪婪和恐惧，可以学习程序化交易，打造自己的交易系统，才能在交易市场中立于不败之地。
这里给大家科普一下程序化入门最简洁的途径，期货可以学习文华财经，股票则是通达信，他们的语法都是基于麦语言编写的，简洁易懂容易上手，通过编写策略，验证自己的交易系统长期交易下来是不是真的赚钱，避免在错误的道路上越走越远。
python量化交易是什么意思
量化交易，不知道你听过这个词没有，这是一个金融与计算机相结合的产物，是金融专家大显身手的一种金融创新。有的人靠这个年入过亿，也有人因为这个破产倒闭。今天，我们就一起来看一下，这个“量化交易”的通俗解释是什么?
1.什么是量化交易?
量化交易，是通过编写软件程序，实时监测市场交易情况，并且设定一些条件，一旦当市场交易情况满足这些条件时就自动执行一些操作，比如买入、卖出等。
2.量化交易的可能性
在早先的时候，都是交易员自己盯盘，根据市场动向来进行买入、卖出。但是人的精力是有限的，随着金融市场的发展，股票也越来越多，一个交易员很难再靠自己去盯住这么多股票的交易信息。后来，随着计算机技术的突破与发展，聪明的投行家们就想到了利用计算机来进行金融操作，只要设定好相应的规则，编写好相应的程序，依靠计算机强大的数据处理能力，就可以轻松地进行市场操作了。
有了计算机还不够，投行家们还需要研究出更好的交易规则才能实现轻松盈利，这些交易规则就是比如“当股票涨了1%，是该买入还是卖出”之类的。在有计算机之前，这项工作挺难的，因为需要进行大量的数据分析和计算;但当有了计算机之后，大量的数据分析和计算就可以由计算机去完成，于是这些金融专家就可以进行大量的数据试验和分析，研究出更好更准确的金融模型，制定出更加有效的交易规则。
可以说，正是由于计算机技术的发展和金融理论的进步，量化交易才成为可能。金程：Python量化投资大师班
3.量化交易和人工交易的区别是