上海国和投资总裁程放： 投资人工智能产业需要注意这几点，“产业+基金+基地”模式不可或缺
创业资本汇记者：上海国和发起设立G60科创基金，有什么原因和契机？
程放：首先，国和非常看好人工智能领域长期发展趋势，技术进步一直以来都是推动经济发展的外生动力，人工智能将是经济增长的新引擎。人工智能就像过去的计算机和互联网一样，将成为基本的技术工具和基础设施，帮助既有产业升级提高效率，也能创造新的产业和商业模式，对人们的生产方式和生活方式产生深远影响。
另一方面，G60科创走廊概念起源于上海松江，随后延伸至沪嘉杭三地，而今覆盖至包括合肥、苏州在内的九个地市，已经成为国家长三角一体化战略先行先试重点区域。G60科创走廊九地市作为长三角先进制造业和现代服务业的核心区，为人工智能发展奠定了完善的产业基础，创造了良好的应用场景。同时，区域内顶尖高校云集，能够为人工智能的发展提供源源不断的科创人才。目前，G60科创走廊已经诞生了众多知名的人工智能企业，未来有望成为我国人工智能产业的集聚区。
发起G60科创走廊人工智能产业基金，就是要通过基金的运作将产业与基地对接起来，人工智能是基金的投资方向，G60科创走廊是基金的产业腹地。国和投资为发起G60基金做了充足准备，联合产业投资人组建了基金管理团队，从2018年上半年开始就与松江区政府探讨合作，基金方案得到区政府和G60科创走廊联席办公室的认可和支持。
创业资本汇记者：上海国和投资在G60科创基金项目中，有哪些独特优势？
程放：G60科创基金首期规模10亿元，首期基金的期限6-8年，主要投资于人工智能及相关产业链项目，以中早期阶段项目为主。G60科创基金依托于G60科创走廊，不仅仅投资于G60科创走廊覆盖区域的企业，也会选择投资国内外优秀的项目和团队，引导他们落地在G60科创走廊。
G60科创基金的产业投资人之一，就是来自国和其他基金的投资项目。G60科创基金的方向和策略，也是在国和已有基金的基础上进一步细化和演变而来的。比如说，现代服务业基金的重要投向是企业服务，很多人工智能企业本质上属于企业服务领域，G60科创基金在此方面就有很好的前期积累。人工智能领域本身很广，比如“传统行业+AI”，要求人工智能项目植根于既有的产业，那么国和其他基金投的项目可能就是G60科创基金的上下游。此外，国和不同的基金之间也会有协同，比如国和有非常专业的医疗团队，G60科创基金团队可以与医疗团队共同探讨“医疗AI”的投资机会，甚至共同投资有关项目等。
创业资本汇记者：投资人工智能产业，还有哪些需知事项？
程放：人工智能助力各行业发展，目前还处于初期阶段。我们认为短期内toB端的行业应用商业化前景比较明朗，toC端则需要相对较长的时间。
具体来说，从供给角度看，那些能解决企业的实际问题，提高整体效率、降低单位成本的人工智能技术，能够得到快速推广；从需求角度看，那些对总方案费用相对不敏感、发展遇到瓶颈迫切需要新技术手段的行业，将能够成为人工智能技术应用的大户。供需因素相结合的话，我们认为公众安防（安全监测）、制造业、医疗、教育、服务外包领域的“产业+AI”将会率先发展起来。
基金有期限限制，所以我们的基金将重点投资于3-5年左右时间能够成熟的潜力技术，或者现有技术在3-5年内能够大规模应用的市场产品，比如特定场景的无人驾驶、多轮对话技术、激光雷达等。
我们都知道人工智能产业链分为3个层，最底层是基础设施层，包括芯片、传感器、云计算、开源平台等；中间层是技术层，如图像识别、自然语言处理、机器人动作等；最上层是应用层，比如各种行业应用和机器人等。我们认为从基础设施层到应用层，市场容量是逐步扩大的，专有性和爆发性都是逐步增强的。
从基金投资的角度来看，应用层能够容纳比较多的企业，投资成功率相对较高，这一领域，我们会选择深耕垂直领域的应用，提供完善解决方案的企业。而在技术层和基础设施层，由于更加通用，同一领域只能存活很少的企业，而且已经被很多巨头垄断，所以在这一领域，我们会比较关注相对早期或者更加细分的企业，比如进口替代性强的传感器企业，以及部分估值合理的物联网芯片或嵌入式芯片企业。
创业资本汇记者：“产业+基金+基地”模式，如何浅显易懂地去理解它？
程放：“产业+基金+基地”模式，主要是要打造一个良性的循环和互动，可以说是一个小的生态。产业+基金，基金产业定位明确，并且与产业中的龙头企业展开合作，包括“募、投、管、退”的关键环节。
在“募”的环节，产业企业作为基金的基石投资人；在“投前决策”上，产业企业可以给予需要的技术和行业建议；在“投资管理”中，产业可以帮助基金的投资企业对接业务资源、传授管理经验；最后在“退出环节”上，产业可以通过并购的方式为基金提供额外退出路径。
对于产业而言，基金投资不仅为其带来财务回报，同时也为产业提供了新的业务方向和战略资源。基金+基地，则是基金选择与基地展开深入合作，基金可以帮助基地引入投资项目，基地也可以为基金孵化项目。良好的基地能够形成产业集聚效应，项目之间能够形成紧密互动。
与产业投资人合作，最佳的模式是产业资本自身也从事人工智能领域。目前与我们深入合作的是一家海外企业，他们在图像处理领域积累多年，储备了很多机器视觉的技术，是华为、Google、亚马逊等全球知名企业的业务合作伙伴。基金和基地要形成良性互动，也要求基地自身已经有一定的企业集群。我们的基金已经与国家火炬计划洞泾人工智能特色产业基地建立合作，这种合作关系未来将逐步拓展到G60科创走廊所有九地市的基地及产业园区。返回搜狐，查看更多
2023年投资AI，美股人工智能ETF该如何选 你或许还没有意识到的是，人工智能（AI）已经深入我们生活的方方面面。这一技术已经广泛应用于诸如智能手机的人脸识别，互联网
来源：雪球App，作者：北美资讯网，（https://xueqiu.com/7427142446/239375962）
你或许还没有意识到的是，人工智能（AI）已经深入我们生活的方方面面。这一技术已经广泛应用于诸如智能手机的人脸识别，互联网搜索的预测算法，智能家居设备以及无人驾驶汽车等诸多实际应用中。AI是一个价值数千亿美元的全球市场机会，其中的长期投资机会可想而知。
如果2023年逆向投资AI但又不想自己选股，可以投资美股市场上AI概念的交易所交易基金（ETF）。
如何遴选美股人工智能ETF？
首先，我们要看人工智能ETF的成色如何，即该基金持有的股票有多少是真正的AI公司。此外，基金的费用率、股息率以及过往的业绩表现也是重要的参考指标。投资者还可以买入多只人工智能ETF，实现最大程度的多元化。
精选4只美股人工智能ETF
1.GlobalXRobotics&ArtificialIntelligenceETF
GlobalXRobotics&ArtificialIntelligenceETF（NASDAQ:BOTZ）创立于2016年，专门投资涉足人工智能、工业机器人、自动化、非工业机器人以及无人驾驶汽车的公司。BOTZ目前持有37只股票，前5大重仓股占其基金资产规模的大约40%：
UpstartHoldingsInc（$Upstart(UPST)$）
英伟达NVIDIA（$英伟达(NVDA)$）
IntuitiveSurgicalInc（$达芬奇手术机器人(ISRG)$）
KeyenceCorp.（OTC:KYCCF）
阿西布朗勃法瑞ABB（NYSE:ABB）
该ETF成立以来上涨了148.2%，跑赢标普500指数的108.7%，而且2020年3月触及疫情市场底以来已经暴涨。BOTZ目前股息率0.22%，但更加适合增长导向型投资，费用率0.68%。
2.ROBOGlobalRoboticsandAutomationIndexETF
ROBOGlobalRoboticsandAutomationIndexETF（NYSEMKT:ROBO）投资聚焦于人工智能、云计算、机器人以及自动化的公司。ROBO目前持有83只股票，单只个股占该ETF的比重均不超过1.9%，前5大重仓股也仅占该基金的大约9%：
IntuitiveSurgicalInc（NASDAQ:ISRG）
iRhythmTechnologiesInc（NASDAQ:IRTC）
BrooksAutomationInc（NASDAQ:BRKS）
StratasysLtd（NASDAQ:SSYS）
KardexHoldingAG（OTC:KRDXF）
2013年成立以来，ROBO的收益率为164.7%，跟标普500指数的160.9%基本持平，算上股息的收益率反而落后于指数。ROBO的股息率为0.26%，费用率0.95%。
3.iSharesRoboticsandArtificialIntelligenceETF
iSharesRoboticsandArtificialIntelligenceETF（NYSEMKT:IRBO）成立于2018年，资产管理规模（AUM）不到$10亿，投资受益于机器人和人工智能的发达和新兴市场公司。IRBO持有104只股票，持股多元化，其中很多重仓股都是高速增长的小市值公司，前5大重仓股占其资产规模的大约6%：
安霸Ambarella（NASDAQ:AMBA）
NemetschekSE（OTC:NEMTF）
HubSpotInc（NYSE:HUBS）
世芯电子AlchipTechnologies（TW）
SplunkInc（NASDAQ:SPLK）
IRBO成立以来的收益率为86.45%，大幅跑赢同期标普500指数的上涨58.60%，近期的上涨受云计算公司强劲反弹的驱动。该ETF的费用率为0.47%，有竞争力，股息率0.6%。值得注意的是，相比AI公司，云股票和芯片制造商股票的表现对该基金的业绩影响更大。
4.FirstTrustNasdaqArtificialIntelligenceandRoboticsETF
FirstTrustNasdaqArtificialIntelligenceandRoboticsETF（NASDAQ:ROBT）跟踪的指数是NasdaqCTAArtificialandRoboticsIndex，投资涉足人工智能以及奇迹人的公司。该ETF成立于2018年，科技股比重超过60%，目前持有108只股票，前5大重仓股分别为：
安霸Ambarella（NASDAQ:AMBA）
GentexCorp（NASDAQ:GNTX）
DynatraceInc（NYSE:DT）
ElbitSystemsLtd（NASDAQ:ESLT）
CadenceDesignSystemsInc（NASDAQ:CDNS）
ROBT费用率0.65%，股息率0.19%，成立以来上涨82.14%，跑赢标普500指数的67.57%。